Les ETF S&P 500 sont des fonds négociés en bourse offrant une exposition diversifiée aux 500 plus grandes entreprises américaines, ce qui représente une part significative de l’économie des États-Unis, voire, du monde entier.
Dans cet article, nous allons explorer les meilleurs ETF S&P 500 de 2024, vous expliquer leur fonctionnement, leurs frais de gestion, et les courtiers recommandés pour les acquérir. Découvrez comment ces ETF peuvent valoriser votre portefeuille et vous aider à atteindre vos objectifs financiers.
C’est quoi un ETF S&P 500 ?
L’ETF S&P 500 est un tracker des 500 plus grandes sociétés américaines cotées en bourse et répliquant leur performance avec précision.
Détaillons ensemble les deux notions qui le composent.
Qu’est-ce qu’un ETF ?
Un ETF, ou fonds négocié en bourse, est un outil financier qui suit l’évolution d’un indice boursier comme le CAC 40, le NASDAQ, le S&P 500 ou encore le MSCI World. Il existe également d’autres types d’ETF comme ceux dédiés aux matières premières ou au cryptos, par exemple.
En pratique, ces fonds, également appelés trackers, investissent dans l’ensemble des valeurs de l’indice qu’ils répliquent. Cela signifie que la performance de l’ETF reflète fidèlement celle de l’indice ou de la matière première sous-jacente.
Investir dans des ETF est considéré comme un investissement passif. Pourquoi ? Parce que vous suivez l’évolution d’un indice global, au lieu de sélectionner individuellement des entreprises.
Par exemple, lorsque vous investissez dans un ETF S&P 500, vous profitez de la performance de l’ensemble des actions américaines qui composent cet indice. Cela vous permet de diversifier vos investissements facilement et de bénéficier des hausses de marché dans leur ensemble.
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Qu’est-ce que le S&P 500 ?
Le S&P 500, ou Standard & Poor’s 500, est un indice boursier établi en 1957 qui regroupe les 500 plus grandes entreprises américaines cotées en bourse. Cet indice représente environ 80 % du marché américain, incluant à la fois le NYSE et le NASDAQ, ce qui en fait un des indices les plus représentatifs de l’économie américaine.
Malgré les apparences, la composition du S&P 500 évolue constamment. Avec un taux de rotation d’environ 2 % par an, il s’adapte aux changements, bien qu’il soit inférieur à celui des indices de petites capitalisations (10 %). Cette évolution permet à l’indice de rester à jour et performant sur le long terme.
Ci-dessous, les plus grosses capitalisations du S&P 500 en 2000 et en 2024. Vous noterez le changement important et la part belle qui est faite aux entreprises technologiques actuellement.
| 2000 | 2024 |
| General Motors | Microsoft |
| Exxon Mobil | Apple |
| Pfizer | NVIDIA |
| Citigroup | Amazon |
| Cisco System | Meta |
| Wal-Mart Stores | Alphabet |
| Microsoft | Berkshire Hathaway |
| AIG | Eli Lilly & Co. |
| Merck | Broadcom Inc. |
| Intel | J.P. Morgan Chase & Co. |
Le S&P 500 a une capitalisation boursière massive, représentant 50 % de la capitalisation mondiale avec environ 25 000 milliards de dollars, par rapport au CAC 40, qui en représente seulement 2 %.
Cependant, il ne couvre qu’environ 1 % des entreprises cotées en bourse dans le monde, ce qui signifie qu’il ne suffit pas à lui seul pour bénéficier d’une diversification complète.
La performance historique du S&P 500 est impressionnante, avec un rendement moyen d’environ 9 % par an depuis 1980, en dehors des dividendes réinvestis. Si l’on considère l’inflation, cela correspond à une performance nette de 7,5 % par an.
Où et comment acheter un ETF S&P 500 ?
Pour investir dans l’ETF S&P 500, commencez par choisir un broker en ligne qui propose ce produit et comparez les frais de transaction, les options et les services offerts par chacun d’entre eux avant de vous décider.
Nous vous recommandons particulièrement les brokers Trade Republic, XTB et DEGIRO pour leur fiabilité et leurs frais compétitifs :
| Trade Republic | XTB | DEGIRO | |
| Frais par transaction | 1 € (gratuit si vous passez par la fonctionnalité de plan d’épargne) | Pas de frais jusqu’à 100 000€ de volume, mais présence d’un spread | Entre 1 à 6 € en fonction de la place de marché |
| Compte Titre Ordinaire | ✅ | ✅ | ✅ |
| Actions et ETF | ✅ | ✅ | ✅ |
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Ensuite, ouvrez un compte de courtage.
Dans cet exemple, nous utiliserons Trade Republic qui est, à nos yeux, le courtier le plus adéquat pour investir dans un ETF S&P 500.
Cette étape nécessite généralement de renseigner des informations personnelles et des données financières, et d’effectuer un dépôt de fonds sur le compte.
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Une fois inscrit sur Trade Republic, recherchez l’ETF S&P 500 en utilisant le symbole boursier SPY pour l’ETF SPDR S&P 500. Un peu plus bas dans cet article, nous vous présenterons quelques-uns des meilleurs ETF S&P 500 en 2024.
Placez votre ordre d’achat en indiquant combien de parts vous voulez acquérir et le type d’ordre (ordre au marché ou ordre à cours limité). Après l’exécution de l’ordre, votre investissement sera visible dans votre portefeuille.
Pourquoi investir dans un ETF S&P 500 ?
En premier lieu, vous profitez de la performance globale des entreprises américaines. Par exemple, sur la dernière décennie, le S&P 500 a obtenu une performance cumulée de +152,95 %. Cela signifie que si vous aviez investi 10 000 euros 10 ans en arrière, votre investissement vaudrait aujourd’hui 25 295 euros.
L’un des plus grands avantages est la diversification multisectorielle. En investissant dans un ETF S&P 500, vous êtes exposés à diverses entreprises américaines sans devoir acquérir leurs actions de manière individuelle.
Le S&P 500 couvre tous les domaines de l’économie américaine, incluant les géants de la tech (comme les GAFAM), mais aussi des entreprises plus “classiques” telles qu’Exxon Mobil (Énergie), McDonald’s (Restauration), JP Morgan (Finance) et Eli Lilly (Santé).
Enfin, investir dans un ETF S&P 500 vous fait gagner un temps précieux. Acheter individuellement les actions de chaque entreprise composant l’indice serait fastidieux et nécessiterait des mises à jour régulières pour conserver une bonne diversification.
Grâce à un ETF, ces opérations sont effectuées directement et vous investissez dans l’ensemble des titres de l’indice en une seule transaction.
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Quels sont les meilleurs ETF S&P 500 ?
Voici un aperçu des meilleurs ETF S&P 500 disponibles sur le marché européen :
| Type de réplication | Frais de gestion annuel | Devise des parts | Distribution | |
| Amundi S&P 500 UCITS ETF EUR (C) | Synthétique | 0,15 % | Euro | Capitalisation |
| Lyxor S&P 500 UCITS ETF – Acc | Synthétique | 0,07 % | Euro | Capitalisation |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) | Physique | 0,07 % | USD | Capitalisation |
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF | Physique | 0,07 % | USD | Distribution |
| SPDR S&P 500 UCITS ETF | Physique | 0,03 % | USD | Distribution |
En optant pour un ETF S&P 500 libellé en euros, vous garantissez la protection de la valeur de vos parts contre les fluctuations du taux de change euro/dollar. Au contraire, si le dollar se déprécie face à l’euro, vous risquez de subir une moins-value même si la valorisation de vos parts reste stable.
Comment les ETF répliquent le S&P 500 ?
Avec la réplication physique, l’ETF acquiert toutes les actions constituant le S&P 500 dans les mêmes proportions ou presque de celles de l’indice. Ainsi, l’ETF reflète parfaitement la performance de l’indice.
Il existe également la réplication synthétique. Elle utilise des instruments dérivés, tels que les swaps, afin de répliquer la performance d’un indice. Dans ce cas, l’ETF établit un accord avec un tiers, de manière générale une grande banque, s’engageant à fournir la performance de l’indice contre un flux de trésorerie ou d’autres actifs possédés par l’ETF.
Quel type d’ETF S&P500 choisir ?
Une méthode pour distinguer les trackers consiste à examiner comment ils gèrent les dividendes reçus des entreprises dans lesquelles ils investissent.
Capitalisant
Lorsque vous choisissez un ETF S&P 500 capitalisant, les dividendes reçus par le fonds sont réinvestis automatiquement en achetant des actifs conformément aux règles du fonds. Concrètement, les dividendes reçus seront investis de nouveau dans des actions des entreprises composant le S&P 500.
Cette approche maximise le potentiel de croissance à long terme de votre investissement et va lui permettre de croître de manière exponentielle grâce à l’effet des intérêts composés.
Distribuant
Avec un ETF S&P 500 distribuant, les dividendes reçus par le fonds sont mis de côté puis versés aux investisseurs, généralement trimestriellement ou annuellement.
Le principal aspect dont il faut tenir compte est la taxation des dividendes. En choisissant un ETF distribuant, vous recevrez les dividendes en espèces et devrez passer des ordres pour les réinvestir, contrairement à la version capitalisante où le réinvestissement se fait automatiquement.
Les ETF S&P 500 à distribution sont reconnaissables avec leur acronyme “Dist”. Cette option est intéressante si vous préférez percevoir des revenus réguliers ou si vous souhaitez gérer vous-même la réallocation des dividendes.
Avant de sélectionner votre ETF S&P 500, nous vous conseillons de tenir compte de plusieurs critères :
- Les frais de gestion : Des frais réduits préservent la valeur de votre épargne.
- Le volume de transaction : Plus il est élevé, plus la liquidité est bonne, ce qui facilite l’achat et la vente de parts.
- Le type de réplication : Privilégiez la réplication physique qui vous protège contre le risque de contrepartie.
- La taille du fonds : Un encours important est plus fiable et offre une meilleure liquidité.
- Distribution ou capitalisation : Choisissez la capitalisation si vous investissez via un compte-titres ordinaire pour éviter de payer des impôts annuels sur les dividendes.
- Le “tracking error” : Sélectionnez un ETF avec un écart de suivi minimal par rapport à l’indice. Cela reflète la correspondance avec la performance de l’indice de référence.
Quelle stratégie adopter ?
Les actions, bien que diversifiées au niveau sectoriel, disposent d’une volatilité assez élevée à court terme. Par conséquent, il est important de ne pas exposer l’entièreté de votre portefeuille à un ETF S&P 500.
Voici quelques stratégies à considérer (ceci ne constitue en aucun cas un conseil en investissement – veuillez toujours vous forger votre propre opinion) :
- Stratégie défensive à court terme : Pour une approche prudente à court terme, limitez l’exposition de votre portefeuille à l’ETF S&P 500 à 10 %. Cela vous permet de profiter de la croissance du marché tout en réduisant les risques associés à la volatilité à court terme.
- Stratégie offensive à long terme : Si vous avez un profil plus agressif et un horizon d’investissement à long terme, l’ETF S&P 500 peut représenter jusqu’à 50 % de votre portefeuille. Cette stratégie vous permet de profiter pleinement de la performance des grandes entreprises américaines, tout en tirant parti de la diversification sectorielle offerte par l’indice.
Quel traitement fiscal pour les ETF S&P 500 ?
Comme pour l’investissement en actions, il existe plusieurs options pour acquérir des trackers en bourse.
PEA
Investir dans des trackers via un plan d’épargne en actions (PEA) vous permet à la fois de profiter de la performance des entreprises comprises dans l’ETF S&P 500 et de bénéficier d’avantages en termes de fiscalité. Au bout de cinq années, les plus-values réalisées sur votre PEA sont exonérées de taxes.
De plus, le PEA comporte peu de frais de gestion annuels comparés à d’autres enveloppes fiscales, comme l’assurance vie.
Pour investir dans un tracker via le PEA, il est essentiel de vérifier qu’il est éligible. Contrairement aux actions, il est possible d’inclure des ETF répliquant des indices hors d’Europe, à condition qu’ils soient émis par une entreprise qui a son siège en Europe.
En France, certaines sociétés, notamment Amundi, se spécialisent dans le développement d’ETF adaptés au PEA. Cela vous offre la possibilité d’investir dans des indices tels que le S&P 500 ou le NASDAQ en choisissant leurs trackers.
Assurance-vie
Une autre manière d’investir en fonds indiciels est l’assurance-vie. Comme le PEA, l’assurance-vie permet une défiscalisation des plus-values après huit ans.
Il est toutefois important de considérer les frais de gestion des unités de compte dans les contrats d’assurance-vie, aux alentours de 0,80 % par an.
Tout tracker n’est pas forcément éligible à l’assurance-vie, et sa disponibilité dépendra de votre assureur et du contrat spécifique que vous choisissez. Certains contrats proposent plusieurs dizaines, même une centaine d’unités de compte en ETF, tandis que d’autres n’en offrent pas du tout.
Compte-titres ordinaire
Investir dans des ETF via un compte-titres ordinaire (CTO) est une autre option accessible. C’est d’ailleurs le moyen le plus couramment utilisé.
Contrairement au PEA et à l’assurance-vie, le CTO vous permet d’accéder à la quasi-totalité des trackers disponibles sur le marché.
Mais il faut savoir que le CTO ne bénéficie pas des avantages fiscaux présents dans les autres enveloppes. Les plus-values et les dividendes générés seront soumis à l’imposition standard dès la première année.
Ce qu’il faut retenir
Investir dans des ETF S&P 500 présente de nombreux avantages pour diversifier votre portefeuille tout en profitant de la performance des plus grandes entreprises américaines.
Avec un rendement moyen d’environ 9 % par an depuis 1980, le S&P 500 offre une opportunité de croissance sur le long terme. Néanmoins, il est important de bien choisir votre enveloppe fiscale pour optimiser vos gains.
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) garantit une exonération fiscale sur les plus-values après cinq ans, avec des frais de gestion réduits. L’assurance-vie, elle, permet une défiscalisation après huit ans, mais attention aux frais de gestion des unités de compte.
Enfin, le compte-titres ordinaire (CTO) offre une grande flexibilité d’investissement sans les avantages fiscaux des autres enveloppes.
Pour investir facilement et rapidement dans un ETF S&P 500, nous vous recommandons d’utiliser Trade Republic, un broker fiable avec des frais compétitifs.
